Por: David Casas
Monterrey, N. L., 5 Dic 2016.- Una de las subsidiarias indirectas de Cemex, Sierra Trading (“Sierra”), presentará una oferta pública de compra a todos los accionistas de Trinidad Cement Limited una compañía que cotiza en los mercados de valores de Trinidad y Tobago, Jamaica y Barbados, para adquirir hasta 132,616,942 acciones ordinarias por 89 millones de dólares.
Lo anterior, anunció la cementera mexicana, por TT4.5 en efectivo por acción de TCL, que junto con la participación actual de Sierra de aproximadamente 39.5%, podría, de ser exitosa, resultar en que Sierra sea propietaria del 74.9% de la participación accionaria en TCL.
La aceptación total de la oferta resultaría en un pago en efectivo por Sierra de aproximadamente 89 millones de dólares). El precio representa un sobreprecio de 33.1% sobre el precio de cierre del diciembre 1, 2016 de las acciones de TCL en la Bolsa Valores de Trinidad y Tobago, añade la información.
Entre otras condiciones, la oferta estará condicionada a que Sierra adquiera al menos un monto de acciones de TCL que permitiría a Cemex consolidar a TCL. A menos que sea prorrogada, se espera que el periodo de la oferta finalice el 10 de enero de 2017.
Si la oferta es exitosa, las operaciones de TCL continuarán con normalidad. Además, TCL continuará como una compañía que cotiza en la Bolsa de Valores de Trinidad y Tobago con el beneficio de una participación relevante de accionistas locales junto con el beneficio adicional de la capacidad gerencial y operativa reconocida de Cemex.
Las operaciones principales de TCL están en Trinidad y Tobago, Jamaica y Barbados. TCL es el accionista mayoritario de Caribbean Cement Company Limited (“CCCL”), uno de los principales productores de cemento en Jamaica.
Al 30 de septiembre de 2016, TCL y sus subsidiarias tenían un flujo de operación de aproximadamente 77 millones de dólares en los últimos doce meses, deuda neta de aproximadamente 113 millones de dólares, lo que representa un apalancamiento neto de aproximadamente 1.5 veces.
“La Oferta representa una clara señal de nuestro compromiso con TCL y la región. Además, aunque creemos que nuestra Oferta es atractiva dado el sobreprecio con respecto al precio actual de la acción, como parte de este compromiso, es también importante para nosotros que TCL siga cotizando en la bolsa, de forma que los inversionistas locales continúen beneficiándose del desarrollo de TCL en el futuro”, afirmó Fernando González Olivieri, director General de Cemex.
